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什么是差价合约(CFD)交易?

差价合约 (CFD) 交易是指「买卖 CFD」,而「CFD」的意思是「差价合约」。差价合约是一种衍生产品,它们使您能够在金融市场 (如股票、外汇、指数和大宗商品等) 进行高风险交易,而无需拥有基础资产。当您交易差价合约时,您即同意交易由合约开立至合约结束时之间的资产价格差额。

差价合约 (CFD) 的英文全称为Contract for Difference,通过这种形式的交易,交易者并不会实际拥有相关的基础资产,而是对其价格的涨跌进行持仓。

差价合约和差价合约交易的一些主要特征将在下面更详细地解释。

差价合约交易的3个要点

一、可以选择做多或做空

当进行差价合约交易时,交易者是在押注资产价格的涨跌。如果认为资产价格会上涨,即「买入」(做多),如果认为价格会下跌,即可「卖出」(做空)。

交易者的预测结果将决定盈利还是亏损。请务必注意,「买入」和「卖出」都有可能导致亏损,应确保在开仓前了解差价合约的运作方式,另外还应该采取措施来管理风险。

如要在平台上建立差价合约多头仓位,可以在交易单上选择「买入」,如要建立空头仓位,可以选择「卖出」。

二、差价合约交易带有杠杆

差价合约交易中的杠杆使交易者能够以少量初始存款(即保证金)获得完整的市场敞口。换句话说,只需将总仓位价值的一定百分比拿出来当作保证金,即可获得交易的全部敞口。

重要的是要记住,潜在的利润和损失都会被放大,因为它将根据交易者仓位的全部规模来计算,而不仅仅是保证金。

例如,假设您想通过差价合约交易50股特斯拉股票,每股的价格为800美元。由于初始保证金的要求为40,000美元总价值的20%,因此您只需要存入保证金8000美元即可获得该敞口。但请记住,您的利润或损失将根据仓位的全部价值即40,000美元计算,而不仅仅是作为保证金的8000美元。

三、差价合约价格变动与对应基础市场相似

差价合约交易旨在相对密切地模拟各个基础市场,因此我们的差价合约价格仅由基础市场的走势所驱动。具体取决于您所交易的市场,一些资产的差价合约价格附加的是点差,而另一些交易则是收取佣金。

为什么要交易差价合约?

  • 杠杆:由于差价合约是杠杆产品,您的初始支出只是您仓位价值的一个百分比
  • 灵活性:您可以灵活做多或做空,无论市场走向何方,您都可以进行交易
  • 更长的交易时间:您可以在正常交易时间(盘外时段)之外交易某些市场。请记住,市场的开盘价可能与其盘外价格不同
  • 对冲:为您提供一个可以用利润抵消部分损失的机会

风险提示与免责条款:本文仅代表作者个人观点,不构成任何投资建议,亦不代表虎头社立场。市场有风险,投资需谨慎。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
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