日内欧盘时段,现货黄金继续地位震荡,目前交投于2009美元/盎司附近。由于隔夜公布的美国零售销售数据好于预期,交易员开始降低对美联储的降息押注,联邦基金期货市场对3月降息可能性的预期现已不足60%。而日前IMF官员也在讲话中警告各国央行在降息问题上应该更为谨慎。
周四(1月18日)现货黄金开盘报2005.85美元/盎司,截至发稿,现货黄金暂录得2008.99美元/盎司,涨幅0.13%。
IMF官员警告称各国央行应该在降息问题上更加谨慎行事
国际货币基金组织(IMF)的一位高级官员警告称,今年各国央行在降息问题上需谨慎行事,因为市场对更宽松货币政策的预期可能会加剧通胀再度飙升的风险。IMF第一副副总裁吉塔·戈皮纳特表示,由于美国、欧元区及其他地区紧俏的劳动力市场和较高的服务业通胀水平,今年的通胀下降速度将不及去年那样急剧。
她指出,这意味着通往较低通胀水平的道路将会“颠簸”,建议官方利率应在今年下半年之前保持不变,不应过早降低。在接受《金融时报》在瑞士达沃斯的采访时,戈皮纳特表示:“任务尚未完成。”她说,“央行必须谨慎行动,一旦降低利率,就会强化市场对未来进一步降息的预期,结果可能导致过于宽松的货币政策——这反而会适得其反。”
“基于我们目前掌握的数据,降息应在下半年进行,而不是上半年。”
戈皮纳特指出,最近几周市场反弹后金融条件趋于宽松,这有可能削弱促使需求下降的力量,从而影响通过高官方利率压制通胀的努力。她认为,央行不应通过增加对降息猜测来进一步加剧当前形势。
鉴于美国、英国和欧元区的劳动力市场仍然“强劲”,可能支撑服务业通胀水平,因此在决策时需要谨慎行事。国际货币基金组织去年警告称,历史上不乏央行在通胀首次下降后便急于放宽政策,结果却发现价格增速停滞不前或再次回升的情况,这样的“过早开香槟”并不少见。
美国投行Evercore ISI副董事长克里希纳·古哈(Krishna Guha)表示:“我们认为市场中有些人忽视或没有足够重视的一点是,各国央行普遍担忧,如果早地启动降息或其他宽松货币政策进程,可能由于经济形势变化或通胀压力未得到有效缓解,而不得不中止或逆转政策方向。 ”这意味着,相对市场的降息预期而言,央行可能会“稍晚一些”采取行动。
美元指数倒头肩形态的右肩已经形成 黄金面临下跌100美元风险
贵金属分析师、Sunshine Profits创始人兼主编Przemyslaw Radomski表示,美元指数果断上行,关键突破已获得验证,他展望买盘将反弹至104上方。他也警告投资者,金价恐将下跌100美元,需要为下行做好准备。
Przemyslaw提到,美元指数倒头肩形态的右肩确实已经形成,甚至长度也非常相似。这意味着,一旦在这里看到反弹,其幅度可能会相当大,具体取决于形态头部的大小。在目前的情况下,这意味着至少会反弹至104左右。
阻止美元指数立即上涨的是其不断下降的中期阻力线,一旦这条线被拉出,并且突破得到验证,美元指数将自由反弹,而这正是目前看来可能发生的情况。
他补充:“让我们记住,美元指数刚刚使跌破长期支撑线失效,而上次发生这种情况是在2023年中时,它导致了美元指数的大幅上涨和贵金属的大幅下跌。”
“这正是我们所看到的,贵金属行业确实以较低的价格做出了回应。”
黄金在验证跌破其上上升阻力线之后,现在也验证跌破其下上升阻力线。
技术分析
从日线图上看,金价下行至布林带通道中轨线远下方,14日相对强弱指数(RSI)已转为看跌(该指标进一步跌破均衡线),显示黄金下行压力增强。下方2000整数心里关口的支撑将再度面临考验,若跌穿,上年12月中旬的低位1980美元附近的支撑将直面考验。
上行方面,金价任何复苏都需要突破三角形支撑(目前在2033美元/盎司形成阻力),下一个较强上行障碍为21日移动均线和三角形上沿阻力位交汇处2046美元/盎司。若金价突破2046美元/盎司,将出现新的买入机会,使金价重新测试2050美元/盎司的心理水平。