周四凌晨,美联储发布的褐皮书显示,劳动力市场有所降温。不过,早些时候的零售数据显示,12月零售强劲,高于预期。在经济数据维持韧性之下,美联储将继续面临两难局面。
现货黄金
本交易日现货黄金开于2006.36美元/盎司,最高上探至2011.06美元/盎司,最低触及2006.33美元/盎司,截至发稿暂报2010.18美元/盎司,涨幅0.19%。
现货黄金周三继续回调,强劲的零售数据令市场担忧美联储能否尽快降息。周四亚盘,金价暂修正性回调,从1小时走势图来看,绿色动能柱消失,空头动能耗尽。
基本面关注
美联储褐皮书:劳动力市场有冷却迹象
北京时间周四凌晨美联储在发布的经济褐皮书中称:“节日期间大多数地区的消费支出都达到了预期,有三个地区的消费力度甚至超出了预期,其中包括纽约,这减少了一些季节性的经济压力。”
大多数联储报告称,在这一时期经济活动“几乎没有变化”,但企业对未来变得越来越乐观。
总体而言,企业指出最近几周通胀压力有所缓解,包括“消费者对价格敏的感性提高了,这迫使零售商缩小利润空间,并反过来遏制供应商提高价格”。大多数地区的企业都举例说明了进货价格趋于稳定或下降。
值得注意的是,几乎所有地区都提到了劳动力市场的冷却迹象,其中超过一半的地区整体就业水平几乎没有或没有明显变化。许多地区的企业预计在未来一年内工资增长将进一步下降。
上述报告表明,高利率正在对经济产生明显抑制,但美联储是否会尽快开启降息还不得而知。美联储下一次的议息会议将在1月30日至31日召开,目前市场预计美联储将继续保持利率不变,这几乎没有悬念,市场的关注点在于,美联储是否会讨论何时降息。
另外,周三(1月17日),最新发布的数据显示,12月美国零售销售月率录得0.6%,高于预期。12 月份核心零售额增长0.4%,经济学家预计增长0.2%。美国12月零售销售 7098.9亿美元,核心零售销售 5733.83亿美元。强劲的数据将继续令美联储犯难。
小摩:美国经济面临巨大风险冲击
尽管美联储在过去两年中激进加息,迄今为止利率也仍然维持在高位,但美国的经济数据仍然维持强劲。不过,高盛首席执行官大卫·所罗门也表示,尽管市场环境排除地缘政治问题“感觉比一年前好”,但他对美国不断飙升的债务水平感到不安。
无独有偶,摩根大通CEO日前也发表了类似观点。近期,达沃斯世界经济论坛在瑞士举行。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙在论坛上表示,由于一系列金融和地缘政治风险的结合,他对未来两年美国经济持谨慎态度。戴蒙说道:“在2024年和2025年,所有这些非常强大的力量将会影响我们。”
戴蒙提到了包括乌克兰局势、以色列和红海地区的恐怖活动,以及量化紧缩。他特别指出对量化紧缩的运作方式还存有疑问,意味着可能不完全清楚量化紧缩如何影响经济。
目前,俄乌冲突和巴以冲突都在持续,而主要央行对于何时降息也仍在犹豫不决。
戴蒙表示:“我认为假设一切都很好是个错误。当股市上涨时,我们都觉得这很棒,就像一种小药丸。但要记住,我们已经有了太多的财政和货币刺激,所以我更倾向于谨慎一些。”
现货黄金后市
FXStreet分析师Dhwani Mehta周三最新撰文,对金价技术前景进行分析称,金价正在挑战关键的50日移动均线支撑位2021美元/盎司。如果未能持续守住这一水平,可能会引发金价遭遇新一轮抛售并跌向2000美元/盎司关口。