上周,尽管美联储官员齐齐打击市场“超前”降息预期以及一份略超预期的CPI数据出炉,市场依旧坚定其对美联储的降息预期,根据芝商所的美联储观察工具,市场预计美联储今年将降息6次,第一次降息发生在3月份的可能性为83%。此外,已经持续了数月的巴以冲突仍将牵扯市场眼光。还有突发的韩国和朝鲜之间的紧张关系,也值得大家留意。
现货黄金走势概述
周一(1月15日),现货黄金保持好的势态。截止发稿,现货黄金报2050.40美元/盎司,涨幅0.07%。
上周五(1月12日),美国公布12月生产者物价指数(PPI)意外下跌,引发市场对美联储提前降息的预期。此外,由于美国和英国对胡塞武装袭击美国船只进行报复,红海周边紧张局势引发避险情绪,现货黄金价格上周五大幅上涨逾20美元。
消息面
1、降息预期遭受重重打击!
上周,尽管数位美联储官员,包括多位今年FOMC票委出场“喊话”,继续反对市场对美联储最早于3月份降息的预期,称现在相信通胀正在持续降温还为时过早,但美联储官员们的这些话基本被忽略了。
更刺激的是,美国去年12月CPI数据超预期反弹,市场对美联储的降息预期不减反增,在周五PPI数据大幅不及预期后,交易员再次加大对美联储今年降息的押注,预计全年降息160个基点。
值得留意的是,美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯态度较此前软化,认为利率已足够具有限制性,当对通胀达到2%有信心时,美联储可以降息,降息速度取决于经济状况。
对于美联储今年的政策路径,去年曾通过做空美国国债获利的亿万富翁投资者、潘兴广场资本管理公司CEO阿克曼认为,美联储必须要尽快降息。他说:
“目前,随着通胀显着降温,实际利率非常高。因此,我认为他们必须提前采取行动,降息的次数当然可能超过3次。”
根据芝商所的美联储观察工具,交易员预计美联储今年将降息6次,第一次降息发生在3月份的可能性为83%。
然而,对于这种观点是否准确存在争议。全球最大资管贝莱德(799.6, 6.99, 0.88%)CEO拉里•芬克周五早些时候表示,他认为央行行长们会犹豫是否要过快采取行动。
下周,即将登场的美联储官员们大概率会继续强调依赖数据,并称市场预期过于超前。而市场肯定会继续围绕美联储降息幅度“大做文章”。对于黄金来说,其将受益于市场对美联储的降息押注,不过,分析师Christopher Yates奉劝投资者保持一定的警惕。
他说,从情绪和仓位的角度来看,金价正徘徊在历史高位,但情绪却并非如此。总体而言,这是一个非常看涨的情形,意味着在市场达到某种程度的极度乐观之前,投资者还有更多的看涨空间,而这种极度乐观正是市场见顶的标志。
2、半岛局势加剧:韩方称朝鲜向半岛东部海域发射弹道导弹
据韩联社报道,当地时间14日,韩国联合参谋本部(联参)称,朝鲜当日下午2时55分许在平壤一带向朝鲜半岛东部海域发射一枚疑似中远程级别(IRBM,射程3000至5500公里)的弹道导弹。
联参表示,韩军正与美日两国保持紧密合作,对导弹的具体参数进行分析。联参指出,韩美日紧密共享朝鲜射弹相关情报,并保持戒备态势。
报道称,这是朝鲜2024年以来首次发射弹道导弹,也是时隔27天再次射弹。朝鲜2023年12月17日至18日曾连续两日发射洲际弹道导弹(ICBM)。
截至发稿时,朝方暂未对韩方这一说法予以回应。