套息交易策略是一种非常流行的基本的外汇交易策略。

它不仅被普通的零售交易商使用，而且还被大型的对冲基金使用。套息交易策略的主要原理是买入高息货币，卖出低息货币。这种设置不仅可以从货币对的浮动中获利，还可以从利率差中获利（隔夜利息）。这种策略仅适用于正常的全球经济环境下。在发生经济危机期间，一定不要使用。

请注意，如果您想从隔夜利息中获利，那么您的外汇经纪公司应该是支付真实隔夜利息中的一家。如果您的经纪公司是一家“免隔夜利息的”，那么您不能从隔夜利息中获利。

特点

长期潜在获利。
两种获利来源。
仅适用于逐渐增长的全球经济环境。

外汇套息交易策略的一般步骤：

选择货币对：

选择两个国家的货币对，其中一个国家的货币拥有相对较高的利率，而另一个国家的货币拥有相对较低的利率。这两种货币构成了套息交易的一对。

借入低利率货币：

投资者通过借入低利率货币（通常是低利率国家的货币）来进行交易。这通常涉及借入低利率货币并支付相应的利息。

购买高利率货币：

使用借入的低利率货币来购买高利率货币。这样的操作可能包括买入远期或即期货币合同。

获得利息差：

投资者从高利率货币和低利率货币之间的利率差异中获得利息收入。差异越大，潜在的套息利润就越大。

汇率变动：

除了利率差异，套息交易也受到货币对汇率变动的影响。如果高利率货币相对于低利率货币升值，那么投资者可以通过汇率变动获得额外的收益。

管理风险：

套息交易也涉及一定的风险，包括汇率波动、利率变化和流动性问题。投资者需要采取措施来管理这些风险，例如设置止损订单或使用其他风险管理工具。

如何交易？

选择一种正利率差相当高的货币对（AUD/JPY，NZD/JPY和GBP/JPY都是这种货币对的榜样）。
根据所选货币对正隔夜利息的方向决定做多或做空。
选择适当的头寸数量，以便能够承受重大的账面损失。
不要设置止损（一种少见的外汇交易策略，建议不要设置止损）。
等待。
当您感觉您赚的足够多或者您预期全球金融会出现混乱的时候，平仓离场。

范例

T范例图表描述的为自2000年末到2007年中，GBP/JPY长期“套息交易”的增长。在这段时期，英镑维持5%的利率，而日元的利率接近于0, 这就导致隔夜利息将近5%, 且可通过您的杠杆加倍。如果使用1:100的杠杆，那么在整个时期，隔夜利息约大约为3,000%。在这段期间，GBP/JPY也上涨了9,300多点。正如您看到的，潜在获利非常可观。

问题在于2007年上升趋势非常快，交易商几乎没有时间作出反应及平仓。套息交易非常冒险，决定使用的时候需谨慎。