高频交易（High-Frequency Trading, HFT）和量化交易（Quantitative Trading, QT）是两个相关但不同的概念。
高频交易（HFT）:
- 定义：高频交易是一种通过使用复杂算法和高性能计算机，在极短时间内执行大量订单的交易策略。
- 特点：
- 速度：交易的时间框架通常在毫秒或微秒级别。
- 频率：一天内可以执行数千甚至数百万次交易。
- 技术依赖：高度依赖于先进的技术和硬件，包括低延迟网络连接和高性能计算机。
- 利润来源：通过微小的价格差异获利，例如套利机会或订单簿中的价格波动。
- 例子：做市商策略、套利策略、市场动量策略等。
量化交易（QT）:
- 定义：量化交易是使用数学、统计学和算法来进行交易决策的一种方法，通常通过编写交易程序来执行。
- 特点：
- 数据驱动：依赖于历史数据和统计分析来开发和验证交易策略。
- 时间框架：可以是短期的（几分钟到几小时），也可以是长期的（几天到几个月），不局限于高频。
- 策略多样性：涵盖多种交易策略，包括趋势跟踪、均值回归、统计套利等。
- 模型依赖：使用模型来预测价格走势和市场行为。
- 例子：均值回归策略、动量策略、风险平价策略等。
主要区别：
- 时间框架：高频交易关注极短时间内的交易，而量化交易的时间框架可以从极短到长期不等。
- 技术需求：高频交易对技术和硬件的要求极高，需要最低的延迟和最快的执行速度，而量化交易更多依赖于数据分析和模型开发。
- 交易频率：高频交易执行频率极高，而量化交易的频率可以较低，取决于具体策略。
总结来说，高频交易是一种特殊类型的量化交易，它通过极高的交易频率和极短的时间框架来实现盈利，而量化交易则涵盖了更广泛的策略和时间框架。
