周三(11月8日),美国股市11月的涨势逐渐消退,交易员正在等待美联储主席鲍威尔对华尔街鸽派言论的看法。与此同时,美国国债上涨。
由于多头疲倦的迹象,标准普尔500指数仅上涨0.1%,但仍连续第8个交易日上涨。华尔街的“恐慌指数”VIX出现了自2015年10月以来最长的连续下滑。在400亿美元的国债拍卖之后,十年期美国国债收益率跌破4.5。30年期美债收益率创下一个多月以来的最低水平。布伦特原油价格收于80美元以下。
周三黄金价格走低,本周黄金近期技术面状况恶化,促使投机者根据图表进行抛售,因此卖家今天处于掌控之中。由于一些明显的逢低买盘,白银交易走高。12月期金最后下跌13.30美元,至1,960.20美元。12月白银最后上涨0.246美元,至22.83美元。
外汇市场中,欧元作为主要货币中最强劲的货币收盘。澳元是最弱的。日元也走弱,美元兑日元当日上涨0.45%,并在此过程中突破151.00水平。英镑兑美元上涨测试100小时均线并陷入停滞。美元兑加元连续第3天上涨,收盘时,该货币对回落至200小时移动均线1.37868。
美国国债销售对股市的影响力越来越大。花旗集团的数据显示,自2022年初以来,标准普尔500指数在拍卖日双向波动约1%,超过了前十年的平均水平。这些分析数据让交易员对周四240亿美元的30年期债券发行保持高度警惕。
华尔街也密切关注美联储官员的更多言论。美联储主席鲍威尔周三发表简短讲话,没有对利率前景发表评论。周四,他将有更多时间在政策挑战小组会议上表达自己的观点。
Miller Tabak + Co分析师Matt Maley表示:“如果鲍威尔对最近的长期利率走势发表任何评论,将会很有趣。如果他的语气比上周更加鹰派,可能会成为我们认为可能发生的市场喘息的催化剂。”
掉期交易员预计12月加息的可能性几乎为零,并预测美联储当前基准利率水平(5.25% 至 5.5%)将标志着紧缩周期的顶峰。
Oanda市场高级分析师Craig Erlam表示,即使美联储认为明年利率可能会下降,但期望他们在现阶段这么说也是不现实的,因为这会混淆并削弱他们的想要发出的信息,即利率必须在更长时间内保持较高水平。
Craig Erlam指出:“周三,我们继续看到股市交易低迷,投资者与央行的鹰派评论、悲观的经济预期和明年降息的猜测作斗争。”
瑞银集团策略师预计,标普500指数到2024年年底将上涨至4,600点左右,这意味着较当前水平仅上涨约5%,因为他们认为增长疲软会损害收入。分析师Jonathan Golub和Patrick Palfrey写道,利润率面临不利因素,包括负运营杠杆、工资粘性、定价能力恶化和利息支出上升。
与此同时,Hoisington Investment Management首席经济学家Lacy Hunt认为,最近美国国债收益率的回落标志着一场即将开始的大行情,一旦美国经济陷入硬着陆,这种行情将会进一步加剧。
对于债券市场来说,Lacy Hunt认为:“阴云正在破灭,因为经济正在走向硬着陆,但这是一个需要时间的过程。美国经济面临非常严重的困难。这些问题将在未来很长一段时间内一直存在。”
周四交易日焦点、风向标:
①09:30 中国10月CPI年率
②16:35 日本央行行长植田和男接受采访
③21:30 美国至11月4日当周初请失业金人数
④22:30 美联储博斯蒂克和巴尔金发表讲话
⑤次日00:00 美联储巴尔金发表讲话
⑥次日01:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话
⑦次日03:00 美联储主席鲍威尔发表讲话
主要货币走势分析:
欧元:欧元/美元上涨,收报1.0709,涨幅0.09%。技术面上,汇价上行的初步阻力位于1.0727,进一步阻力位于1.0750,关键阻力位于1.0784;汇价下行的初步支撑位于1.0669,进一步支撑位于1.0635,更关键支撑位于1.0612。
英镑:英镑/美元下跌,收报1.2283,跌幅0.13%。技术面上,汇价上行的初步阻力位于1.2310,进一步阻力位于1.2336,关键阻力位于1.2371;汇价下行的初步支撑位于1.2250,进一步支撑位于1.2215,更关键支撑位于1.2189。
日元:美元/日元收高,收报150.993,涨幅0.44%。技术面上,汇价上行的初步阻力位于151.25,进一步阻力位151.541,关键阻力位于152.029;汇价下行的初步支撑位于150.471,进一步支撑位于149.983,更关键支撑位于149.692。