市场背景:
- 印度卢比因美元需求而走软
- 由于美元流入和印度央行的潜在干预,美元/印度卢比可能继续窄幅波动。
- 投资者在等待将于周三公布的美国第四季度国内生产总值(GDP)。
在美元获得逢低买盘的背景下,印度卢比(INR)在周二下跌。由于进口商的美元流入和印度储备银行(RBI)的潜在干预,预计该货币对仍将在窄幅区间内交投。一些分析师称,印度央行在上周买入美元,以防止本币在美元持续流入的情况下大幅升值。
印度卢比可能会得到 MSCI 平衡流入的额外支持。根据 Nuvama Alternative & Quantitative Research 的预测,在 2 月 29 日开始的 MSCI 季度审查之后,印度将有 12 亿美元的资金被动流入股市。
本周晚些时候,投资者将关注几位美联储官员的讲话,以及周三公布的美国第四季度国内生产总值(GDP)和周四公布的个人消费支出价格指数(PCE)。印度方面,GDP同比增长率和联邦财政赤字将于周四公布。周五将公布 2 月份印度标普全球制造业采购经理人指数(PMI)。
每日摘要市场动态:印度卢比仍易受多重不利因素和全球因素影响
- 据德意志银行预测,印度 2023 年第四季度实际GDP同比增长率为 7.0%。
- 印度储备银行预计2025财年的零售通胀率为 4.5%,其中第一季度为 5.0%;第二季度为 4.0%;第三季度为 4.6%;第四季度为 4.7%。
- 堪萨斯城联储主席杰弗里-施密德(Jeffrey Schmid)表示,央行尚未摆脱通胀过高的困境,没有必要先发制人地降息。
- 纽约联储主席约翰-威廉姆斯(John Williams)上周就提前降息的可能性发出警告,并补充说央行正按计划在今年晚些时候降低借贷成本。
- 美联储理事克里斯托弗-沃勒(Christopher Waller)表示,央行应至少再推迟几个月降息,以看到更多的通胀数据证据。
技术分析:印度卢比仍处于长期交易区间内
印度卢比今日走软。自 2023 年 12 月 8 日以来,美元兑印度卢比一直处于 82.70-83.20 的多月下降趋势通道中。
从短期来看,美元兑印度卢比的看跌倾向占上风,因为该货币对持于关键的 100 天指数移动平均线 (EMA) 下方。14 天相对强弱指数(RSI)也为下跌势头提供了支撑,该指数位于 50.0 中线下方,表明汇价不排除进一步下跌的可能。
短期技术支撑区位于下降趋势通道的下限 82.70。任何跌破 82.70 的后续卖盘都可能使该货币对重新回到下一个争夺水平,即 8 月 23 日的低点 82.45 和 6 月 1 日的低点 82.25。
另一方面,第一个上行障碍位于心理整数关口和 100 天 EMA 的交汇处 83.00。如果果断突破这一水平,可能会吸引更多买家,并将日内升势延伸至下降趋势通道的上边界 83.20,进而升至 1 月 2 日的高点 83.35,最后升至 84.00。
印度卢比常见问题
驱动印度卢比的关键因素是什么?
印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(印度高度依赖进口石油)、美元价值(大部分贸易以美元进行)和外商投资水平都会对其产生影响。印度储备银行(RBI)直接干预外汇市场以保持汇率稳定,以及印度储备银行设定的利率水平,也是卢比的主要影响因素。
印度储备银行的决策如何影响印度卢比?
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场,以维持汇率稳定,从而促进贸易。此外,印度储备银行还试图通过调整利率将通货膨胀率维持在 4% 的目标水平。较高的利率通常会使卢比走强。这是由于 “利差交易 “的作用,即投资者在利率较低的国家借款,然后将资金投放到利率相对较高的国家,并从中获利。
影响印度卢比币值的宏观经济因素有哪些?
影响卢比币值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(国内生产总值)、贸易平衡和外资流入。经济增长率越高,海外投资就越多,从而推高卢比的需求。贸易收支负差减少最终会导致卢比走强。较高的利率,尤其是实际利率(利率减去通货膨胀率)对卢比也是有利的。风险环境会导致更多的外国直接投资和间接投资(FDI 和 FII)流入,这也有利于卢比。
通货膨胀如何影响印度卢比?
较高的通胀率,特别是如果通胀率相对高于印度的同类国家,通常会对货币产生负面影响,因为它反映了供过于求导致的货币贬值。通货膨胀还会增加出口成本,导致出售更多卢比购买外国进口商品,这对卢比是不利的。同时,较高的通胀率通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率,由于国际投资者的需求增加,这对卢比是有利的。较低的通货膨胀率则会产生相反的影响。