期权的价格由两个主要部分组成：内在价值（Intrinsic Value）和时间价值（Time Value）。
内在价值（Intrinsic Value）
内在价值是期权当前的实际价值，如果立即执行该期权，可以获得的收益。对于认购期权来说，内在价值等于标的资产的当前价格与执行价格之间的差额（如果是正数），或者为零（如果执行价格高于标的资产价格）。对于认沽期权来说，内在价值等于执行价格与标的资产的当前价格之间的差额（如果是正数），或者为零（如果执行价格低于标的资产价格）。内在价值反映了期权的实际盈利能力。
公式：内在价值 = max(0, 标的资产价格 – 执行价格)（对于认购期权）
内在价值 = max(0, 执行价格 – 标的资产价格)（对于认沽期权）
时间价值（Time Value）
时间价值是期权价格超出内在价值的部分，反映了期权的剩余时间对价格的影响。时间价值随着时间的推移而减少，因为随着期权到期日的临近，剩余时间减少，对期权价格的影响也减小。时间价值受到市场波动性、利率水平等因素的影响。
公式：时间价值 = 期权价格 – 内在价值
总的来说，期权价格可以表示为：
期权价格 = 内在价值 + 时间价值
投资者在交易期权时通常关注这两个方面，因为它们对决策和风险管理都至关重要。内在价值是期权的实际盈利潜力，而时间价值则代表了市场对期权未来可能波动的预期。
